La firma de análisis Mizuho destacó que el anuncio de Google de suministrar unidades de procesamiento de tensor (TPU) a Meta a partir de 2026, junto con el creciente interés de Anthropic, podría dar un impulso temporal al segmento de chips ASIC de Broadcom.
Beneficios para Broadcom y otros proveedores
Según los expertos, Meta podría destinar miles de millones de dólares para integrar TPUs en sus centros de datos a partir de 2027, lo cual representaría una buena noticia para Broadcom debido al alto volumen y precio de los chips asociados a estas unidades. Asimismo, se señaló que la fuerte demanda de memoria y redes ópticas vinculadas a estos despliegues podría beneficiar también a empresas como Micron y Lumentum.
El incremento en los precios al contado y la expansión de infraestructura en centros de datos se consideran factores adicionales que favorecen a estos proveedores tecnológicos.
Nvidia sigue dominando el mercado de IA
Pese al movimiento de Meta, Mizuho reafirmó que Nvidia continúa siendo el líder indiscutible del sector, gracias a su arquitectura Blackwell, cuya producción está completamente comprometida hasta 2026. La demanda proviene tanto de proveedores de nube como de clientes empresariales y entidades soberanas.
“AVGO sigue siendo nuestra PRINCIPAL ELECCIÓN, mientras mantenemos una postura positiva sobre NVDA”, señalaron los analistas de Mizuho.
Los analistas subrayaron que la apuesta de Meta por los TPUs no amenaza el rol dominante de Nvidia, pero sí podría generar ganancias adicionales para Broadcom al diversificarse la infraestructura de inteligencia artificial entre los grandes proveedores.
Confianza en la ola de inversión en inteligencia artificial
Mizuho reiteró su preferencia por Broadcom como su principal recomendación, al tiempo que mantiene una perspectiva favorable hacia Nvidia. Esto se debe a una creciente ola de inversión en inteligencia artificial que impulsa a todos los actores clave del ecosistema tecnológico.
